一、公司債券贖回條款的與作用是什么

公司債券贖回條款
如果公司的股票價格在若干個交易日內(nèi)滿足贖回條件，公司有權按照贖回價格贖回公司剩余的可轉(zhuǎn)換債券。
作用
有利于發(fā)行人的條款，當歷史預期年化收益率下降并低于債券的息票率時，債券的發(fā)行人能夠以更低的成本籌到資金。
【法律依據(jù)】
《證券法》第四條
證券發(fā)行、交易活動的當事人具有平等的法律地位，應當遵守自愿、有償、誠實信用的原則。

引用法規(guī)
[1]《證券法》 第四條

二、公司債券中的贖回條款是什么，它的作用是

公司債券中贖回條款是指可轉(zhuǎn)換債券的發(fā)行企業(yè)可以在債券到期日之前提前贖回債券的規(guī)定，是可轉(zhuǎn)換債券的基本要素之一。
此條款最主要的作用就是實現(xiàn)強制性轉(zhuǎn)股，縮短可轉(zhuǎn)換債券的期限。
該條款一般規(guī)定如果公司的股票價格在若干個交易日內(nèi)滿足贖回條件，公司有權按照贖回價格贖回公司剩余的可轉(zhuǎn)換債券。由于公司的贖回價格一般要遠遠小于轉(zhuǎn)換價值。
【法律依據(jù)】
根據(jù)《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實施辦法》第26條規(guī)定，發(fā)行人設置贖回條款、回收條款、轉(zhuǎn)股價格修正條款的，應明確約定實施這些條款的條件、方式和程序等。

引用法規(guī)
[1]《上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券實施辦法》 第26條

三、公司債券一般可贖回嗎

1、公司債券期限較長，一般在10年以上，債券一旦到期，股份公司必須償還本金，贖回債券?？哨H回債券亦稱“可買回債券”。

2、發(fā)行人有權在特定的時間按照某個價格強制從債券持有人手中將其贖回的債券?？梢暈槭莻c看漲期權的結(jié)合體。

風險提示可贖回條款的存在，降低了該類債券的內(nèi)在價值，并且降低了投資者的實際預期年化收益率。一般而言，息票率越高，發(fā)行人行使贖回權的概率越大，即投資債券的實際預期年化收益率與債券承諾的預期年化收益率之間的差額越大。為彌補被贖回的風險，這種債券發(fā)行時通常有較高的息票率和較高的承諾到期預期年化收益率。

四、可贖回債券的發(fā)行方式和條件是什么？

1、公司債券的發(fā)行方式有三種，即面值發(fā)行，溢價發(fā)行，折價發(fā)行。假設其他條件不變，債券的票面利率高于同期銀行存款利率時，可按超過債券票面價值的價格發(fā)行，稱為溢價發(fā)行。溢價是企業(yè)以后各期多付利息而事先得到補償。

2、如果債券的票面利率低于同期銀行存款利率，可按低于債券面值的價格發(fā)行，稱為折價發(fā)行。折價是企業(yè)以后各期少付利息而預先給投資者補償。如果債券的票面利率與同期銀行存款利率相同，可按票面價格發(fā)行，稱為面值發(fā)行。溢價或折價是發(fā)行債券企業(yè)在債券存續(xù)期內(nèi)對利息費用的一種調(diào)整。
（二）發(fā)行條件證券法第十六條 公開發(fā)行公司債券，應當符合下列條件

1、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元;

2、累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十;

3、最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;

4、籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;

5、債券的利率不超過國務院限定的利率水平;

6、國務院規(guī)定的其他條件。

五、可轉(zhuǎn)換公司債券贖回方式

1、到期贖回，即在可轉(zhuǎn)債到期后五個交易日內(nèi)，上市公司以規(guī)定的價格（本金100+利息）贖回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債；比較類似普通債券的到期還本付息。

2、提前贖回，在轉(zhuǎn)股期內(nèi)，連續(xù)一段交易日中有比較多的交易日，股票的收盤價高出當期轉(zhuǎn)股價格過多（具體數(shù)字在可轉(zhuǎn)債發(fā)行公告中會注明）；或者未轉(zhuǎn)股余額不足一定數(shù)量時，公司有權以一定的價格（本金+利息）提前贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債。簡而言之，贖回是上市公司所具有的權利，一般也是為了防止套利的情況發(fā)生。

六、公司債券籌集資金用途是什么

1、公司債券是公司根據(jù)經(jīng)營運作具體需要所發(fā)行的債券，它的主要用途包括固定資產(chǎn)投資、技術更新改造、改善公司資金來源的結(jié)構(gòu)、調(diào)整公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低公司財務成本、支持公司并購和資產(chǎn)重組等等。

2、公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用;改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

風險提示對于公司債券募集資金的接收、存儲、使用，發(fā)行人需要注意的問題

1、應當指定專項賬戶，用于公司債券募集資金的接收、存儲、劃轉(zhuǎn)與本息償付。

2、募集資金專項賬戶不得存放非募集資金或用作其他用途。

3、公開發(fā)行公司債券，募集資金應當用于核準的用途;非公開發(fā)行公司債券，募集資金應當用于約定的用途。除金融類企業(yè)外，募集資金不得轉(zhuǎn)借他人（不包括募集資金用于并表子公司的情形）。

4、公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人應當在定期報告中披露募集資金的使用情況;非公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人，應當在債券募集說明書中約定募集資金使用情況的披露事宜。